Věříte českým bankám? Prozkoumali jsme za vás jejich kvalitu

České banky jsou odolné vůči nepříznivým šokům. To je závěr zátěžových testů, které nedávno zveřejnila ČNB. Prozkoumali jsme subjekty bankovního sektoru vlastní analýzou. Podle ní jsou na tom nejlépe velcí hráči.

Na konci letošního 2. čtvrtletí působilo na českém trhu 45 bankovních subjektů, z nichž 23 je původem českých a zbytek tvoří pobočky zahraničních bank. Podle údajů České národní banky (ČNB) pak v půli letošního roku byla celková aktiva českého bankovního sektoru 5,84 bilionu korun.

Vzhledem k tomu, že finanční krize lidstvo provázejí již od dob antického Řecka a Říma a budou je provázet i nadále, prozkoumali jsme odolnost bankovních subjektů na českém trhu.

V rámci projektu Comsense – Důvěryhodná banka jsme prověřili kreditní kvalitu necelé padesátky českých bank na základě transparentního a nezávislého hodnocení podle finančních dat.

Metodika hodnocení

Nejprve se pojďme podívat, podle čeho jsme banky hodnotili a jak probíhala metodika jejich hodnocení.

Jednotlivé banky na českém trhu jsme podrobili důkladné analýze a jen ty, které splní náročná kritéria, od nás získávají certifikaci Důvěryhodné finanční instituce. To je rozděleno do tří kategorií, které se odvíjí podle počtu získaných bodů:

• GOLD – nejvyšší kategorie maximálně bezpečných finančních institucí s certifikátem Comsense důvěryhodná banka. Více než 8 bodů
• SILVER – velmi bezpečných finančních institucí s certifikátem Comsense důvěryhodná banka. 7 – 8 bodů
• BRONZE – bezpečných finančních institucí s certifikátem Comsense důvěryhodná banka. 6,5 – 7 bodů

Přičemž všechny tři kategorie jsou zárukou důvěryhodnosti a v jedné kategorii se může umístit i několik institucí. Celé bodové hodnocení je rozděleno do dvou kategorií.

Datové hodnocení

První část je čistě datová. Zohlednili jsme celkem devět parametrů, které na základě auditovaných finančních výkazů bank představují nejdůležitější veličiny pro bankovní stabilitu.

Pro tuto datovou část jsme vytvořili vlastní systém bodování podle kvantilů, kdy každá banka mohla získat body v rozmezí od 0 do 10. Čím více bodů banka získá, tím lépe. Jednotlivé kategorie bodujeme na základě mezinárodního srovnání.

Každoročně aktualizovaný datový vzorek zhruba 1 500 bankovních institucí z celého světa jsme rozdělili na jedenáct kvantilů. Pokud je tedy banka srovnatelná s nejlepšími 10 procenty bankovních institucí na světě, získá maximální počet bodů 10 atd. Tento systém je výhodný především díky mezinárodní srovnávací základně a nezávislosti.

V úvodní části jsme hodnotili devět kategorií: První je velikost aktiv banky. Čím větší banka je, tím lépe dokáže ustát případné krize.

Další dvě kritéria se týkají vlastního kapitálu banky. Jde o nejdůležitější parametr týkající se odolnosti banky. Jak jeho absolutní velikost, která vyčísluje kolik vlastních prostředků má banka k dispozici, tak především poměr celkových aktiv a vlastního kapitálu, tzv. leverage neboli finanční páka.

Čtvrté a páté kritérium je zaměřeno na nákladovost banky. Konkrétně se jedná o cenu peněz, tedy náklady na cizí kapitál banky a poměr provozních nákladů oproti celkovým aktivům.

Poslední čtyři hodnotící faktory jsou zaměřeny na ziskovost banky. Použili jsme ukazatel absolutní velikost čistého zisku, tedy toho, co je banka schopna vydělat. Je zde také zisk před zdaněním, který je očištěn o vliv rozdílné úrovně zdanění v různých zemích. Další dvě kritéria hodnotí čistou rentabilitu celkových aktiv a cizích zdrojů banky, tedy relativní podobu ziskovosti.

TABULKA: Datová část hodnocení bank

Zdroj: Comsense

Subjektivní kritéria

V druhé části hodnocení jsme věnovali pozornost faktorům, které nelze úplně exaktně srovnávat. Jedná se spíše o subjektivní hodnocení těchto pěti kritérií odborníky.

Rozdělení bodů v této části vychází z odborné diskuse a detailního zkoumání materiálů, které jednotlivé banky zveřejňují.

Prvním kritériem je finanční pozice banky. Ta má zároveň největší váhu. Dále je zde hodnoceno hospodaření banky, kde jsme věnovali pozornost nejen ziskovosti a nákladovosti banky, ale také poměru jednotlivých výnosů a nákladů, jejich typu apod.

V rámci třetího subjektivního kritéria jsme zhodnotili vlastnickou strukturu banky. Tedy to, kolik má banka vlastníků, kdo je jejím majoritním vlastníkem, jak významným majetkem je banka pro svého vlastníka apod.

Poslední dvě kategorie hodnotí strukturu klientů banky, jejich rizikovost, poměr mezi úvěry a vklady banky a transparentnost.

TABULKA: Subjektivní část hodnocení bank

Zdroj: Comsense

Ve všech kategoriích jsme brali v úvahu také časovou osu jednotlivých údajů.

V celkovém hodnocení, které vychází z těchto dvou částí, má mírně vyšší váhu (60 %) datová část, která je přesnější a zahrnuje více kritérií.

V následující tabulce je již vidět kolik bodů banka celkově získala. Dle našeho hodnocení za důvěryhodnou banku považujeme tu, která v celkovém hodnocení získala alespoň 6,5 bodu. Banky vždy hodnotíme především podle auditovaných finančních výkazů, které mají povinnost zveřejňovat.

V prvním pololetí letošního roku tak banky postupně zveřejňovaly výroční zprávy za rok 2015. Více než 6,5 bodu, a tedy právo používat certifikát Comsense Důvěryhodná banka, získalo celkem šest bank, přičemž nejlépe je na tom podle naší analýzy Česká spořitelna.

TABULKA: Oceněné banky za finanční rok 2015

Zdroj: Comsense