Pozadí kauzy zmizelých miliard německé Wirecard? Auditoři neustále čelí morálnímu dilematu

Minulý týden proběhla finančním světem informace o tom, že společnost Wirecard požádala o zahájení insolvenčního řízení z důvodu neschopnosti splácet své závazky věřitelům.

Důvodem bylo zjištění, že banky na Filipínách, které vystupovaly jako tzv. poručníci ve
vázaných účtech, nemají a nikdy neměly 1,9 miliardy eur, které měly tvořit významnou část rozvahy Wirecard.

Před vydáním oficiálního prohlášení Wirecard na to upozornil auditor EY, který odmítl
podepsat hospodářské výsledky za rok 2019, protože nemohl dohledat zmíněnou částku.

Jedná se tak o další kauzu ve finančním sektoru, ve které auditoři nedostatečně předvídali reálné finanční problémy. Mezi další se řadí například britské BHS či Co-op Bank.

Důvodů těchto pochybení je několik, od komplexního modelu Wirecard využívajícího
vázané účty (escrow accounts) a svěřenecké účty (trusts), ve kterých figurují tři strany, přes remuneraci seniorních manažerů navázanou na hodnotu akcií na burze (mimořádná peněžní odměna nad rámec pevného platu, pozn. red.) až po oceňování dle reálné hodnoty (fair value), což vyžaduje subjektivní hodnocení aktiv.

MOHLO BY VÁS ZAJÍMAT:

Největší daňový skandál v dějinách Německa. Bankéři věděli, že to je podvod, tvrdí svědek

Pět let od skandálu LuxLeaks. Lucembursko je stále vyhledávaným sídlem bohatých

Apokalypsa v evropském autoprůmyslu. Tříčtvrtinový propad prodejů nemusí být konečný

Morální dilema auditorů

Navíc zde vstupuje do hry i morální dilema auditorských společností, které musejí dbát na přesnost výsledků. Na druhou stranu jsou ale pod tlakem klientů kvůli dobrým finančním číslům a dlouhodobé spolupráci.

Na základě studie O tlacích a etických dilematech při auditu (An exploratory study of the
pressures and ethical dilemmas in the audit conflict) od autorů Marcely Espinosy Pikeové a Isasy Barrainkuy je takovým tlakům vystaveno až 62 procent auditorů (viz první řádek následující tabulky, pozn. red.).

TABULKA: Čemu čelí auditoři?

Zdroj: www.sciencedirect.com

Tři rady pro budoucnost

Aby se v budoucnosti předešlo podobným incidentům, které budou následovány
propouštěním a trestním stíháním, je zapotřebí aplikovat racionální přístup k ohodnocování reálnou hodnotou.

Dále je třeba změnit odměňování senior manažerů se zaměřením na dlouhodobé výsledky, vytvořit z auditu komoditní službu bez závislosti na jiných poradenských odvětvích, zaměřit se také na svěřenské fondy, roli poručníků i na jejich odměňování.

V neposlední řadě je třeba také revidovat roli regulátora v oblasti finančního zdraví nebankovních finančních institucí.