Mohlo by vás také zajímat
Česká vesmírná mise bude; Trump chce na EU clo 50 % a Křetínský přikoupil uhelnou elektrárnu v Německu aneb souhrn ekonomických událostí 21. týdne 2025
Libor Akrman 23. května 2025Kasační stížnosti k Dukovanům; bitcoin posunul cenový rekord na 111 tisíc USD; nové jaderné palivo je v ČR; české pivovary…
Société Générále varuje: světu hrozí finanční Armageddon
Lukáš Kovanda 23. května 2025Světu hrozí finanční Armageddon, varuje matka Komerční banky - francouzská Société Générále. Trumpovu Ameriku může po vyschnutí levného japonského financování…
Kdy začnou Ameriku (reálně) bolet celní tarify?
Dominik Rusinko 29. dubna 2025Americká ekonomika zatím ještě nepocítila přímé dopady obchodních válek. Podle analytika ČSOB Dominika Rusinka lze důsledky očekávat zhruba od druhého…
- ANALÝZA
Hlad po hypotékách slábne. Refixace navíc spolkne víc peněz domácností
Zájem o hypotéky pomalu, ale jistě proti předcházejícím měsícům klesá. Důvodem je jak navyšování sazeb Českou národní bankou, tak i nárůst inflace, která zdražuje řadu zboží a služeb. Co se děje na trhu, popisuje na několika grafech Michal Skořepa, analytik České spořitelny.
Nedostatek stavebních materiálů, jejich zdražování a problémy s pracovní silou zvyšují počty rozpracovaných bytových projektů, které čekají na dokončení. (Ilustrační foto) Zdroj: Pixabay
Nová čísla serveru Hypoindex.cz za říjen potvrzují trend ochabování zájmu o hypoteční úvěry.
Meziměsíční změna objemu nových hypoték (v následujícím grafu červené sloupce) byla opět, podobně jako už v srpnu a v září, pod „normálem“ ve smyslu průměru za předcovidové roky 2017 až 2019 (modré sloupce).
GRAF: Srovnání změn objemů nových hypoték
Předcovidové srovnání roků 2017 a 2019, s covidovým obdobím 2021, v procentech
Zdroj: autor, Hypoindex
Podobné údaje přinesl i Hypomonitor České bankovní asociace (ČBA). (Tento ukazatel má zatím jen krátkou historii, ale oproti Hypoindexu zahrnuje data za všechny české banky a stavební spořitelny, pozn. red.)
Sazby letí vzhůru
Ochabování zájmu o hypotéky je logické – úrokové sazby z nových hypoték letos už od jara každým měsícem vesele stoupají. To ukazuje i následující graf.
GRAF: Srovnání vývoje úrokové sazby nových hypoték
Od ledna 2018 do října 2021, v procentech
Zdroj: ČNB, Hypoindex, autor
Rostoucím sazbám odpovídá i pokles podílu refinancování (v grafu níže jde o čísla ČNB).
Refinancovanými se zde rozumí:
(a) ty úvěry, které již dříve poskytly jiné instituce než vykazující banka a na jejichž nesplacenou část je znovu uzavřena úvěrová smlouva u vykazující banky;
(b) konsolidované úvěry, jejichž původním věřitelem byla jiná instituce; naopak nejsou obsaženy konsolidované úvěry, kde aspoň u části úvěru byla původním věřitelem daná instituce.
GRAF: Podíl refinancování na celkových nových úvěrech na bydlení
Od ledna 2018 do září 2021, v procentech
Zdroj: ČNB
V těchto měsících končí (v Česku nejpopulárnější) pětileté období fixace hypotečních sazeb, které začalo v roce 2016 nebo 2017. Tehdy se pohybovaly tyto sazby na minimu těsně nad dvěma procenty, zatímco teď se rychle zvyšují – zrovinka v době, kdy zároveň rychle rostou další výdaje českých domácností (zejména na energie).
Z dat ČNB lze velmi zhruba odhadovat, že v roce 2022 bude pětiletá fixace končit vysokým desítkám tisíc dlužníků. Jaké může být navýšení nákladů takových dlužníků v důsledku zvýšení hypotečních sazeb?
GRAF: Vývoj průměrné úrokové sazby u nových hypoték
Od ledna 2004 do září 2021, v procentech
Zdroj: ČNB
Za realistický odhad navýšení sazby pokládám cca 1,3 procentního bodu. Budeme-li předpokládat nesplacenou výši hypotéky 1,5 milionu korun, pak z toho plyne nárůst měsíční splátky přes 1,5 tisíce korun měsíčně.
Navýšení měsíčních nákladů těchto domácností z titulu inflace v příštím roce lze odhadovat na další možná až tři tisíce korun. A to už může být na některých peněženkách domácností znát…