Mohlo by vás také zajímat
Ekonomice by pomohl optimismus, který ovšem kroky vlády nepodporují
Vladimír Pikora 30. května 2023Zpřesněné údaje o vývoji HDP zchladily optimistická očekávání. Zatímco podle původního odhadu Českého statistického úřadu česká ekonomika rostla mezičtvrtletně o…
Bude mít německá recese dopad i na Česko?
Jan Bureš 29. května 2023Poslední čísla naznačují slabý výkon německé ekonomiky v první půli letošního roku a pomalé oživení v druhé polovině roku. Co…
Straší vláda lidi? Hrozbou pro Česko je inflační spirála, ne rozvrat veřejných financí
Lukáš Kovanda 29. května 2023Tvrzení některých českých politiků či expertů, že české veřejné finance jsou rozvrácené, nenachází oporu v realitě. Chiméře o rozvrácenosti uvěřila celá…
- ANALÝZA
Hlad po hypotékách slábne. Refixace navíc spolkne víc peněz domácností
Zájem o hypotéky pomalu, ale jistě proti předcházejícím měsícům klesá. Důvodem je jak navyšování sazeb Českou národní bankou, tak i nárůst inflace, která zdražuje řadu zboží a služeb. Co se děje na trhu, popisuje na několika grafech Michal Skořepa, analytik České spořitelny.
Nedostatek stavebních materiálů, jejich zdražování a problémy s pracovní silou zvyšují počty rozpracovaných bytových projektů, které čekají na dokončení. (Ilustrační foto) Zdroj: Pixabay
Nová čísla serveru Hypoindex.cz za říjen potvrzují trend ochabování zájmu o hypoteční úvěry.
Meziměsíční změna objemu nových hypoték (v následujícím grafu červené sloupce) byla opět, podobně jako už v srpnu a v září, pod „normálem“ ve smyslu průměru za předcovidové roky 2017 až 2019 (modré sloupce).
GRAF: Srovnání změn objemů nových hypoték
Předcovidové srovnání roků 2017 a 2019, s covidovým obdobím 2021, v procentech
Zdroj: autor, Hypoindex
Podobné údaje přinesl i Hypomonitor České bankovní asociace (ČBA). (Tento ukazatel má zatím jen krátkou historii, ale oproti Hypoindexu zahrnuje data za všechny české banky a stavební spořitelny, pozn. red.)
Sazby letí vzhůru
Ochabování zájmu o hypotéky je logické – úrokové sazby z nových hypoték letos už od jara každým měsícem vesele stoupají. To ukazuje i následující graf.
GRAF: Srovnání vývoje úrokové sazby nových hypoték
Od ledna 2018 do října 2021, v procentech
Zdroj: ČNB, Hypoindex, autor
Rostoucím sazbám odpovídá i pokles podílu refinancování (v grafu níže jde o čísla ČNB).
Refinancovanými se zde rozumí:
(a) ty úvěry, které již dříve poskytly jiné instituce než vykazující banka a na jejichž nesplacenou část je znovu uzavřena úvěrová smlouva u vykazující banky;
(b) konsolidované úvěry, jejichž původním věřitelem byla jiná instituce; naopak nejsou obsaženy konsolidované úvěry, kde aspoň u části úvěru byla původním věřitelem daná instituce.
GRAF: Podíl refinancování na celkových nových úvěrech na bydlení
Od ledna 2018 do září 2021, v procentech
Zdroj: ČNB
V těchto měsících končí (v Česku nejpopulárnější) pětileté období fixace hypotečních sazeb, které začalo v roce 2016 nebo 2017. Tehdy se pohybovaly tyto sazby na minimu těsně nad dvěma procenty, zatímco teď se rychle zvyšují – zrovinka v době, kdy zároveň rychle rostou další výdaje českých domácností (zejména na energie).
Z dat ČNB lze velmi zhruba odhadovat, že v roce 2022 bude pětiletá fixace končit vysokým desítkám tisíc dlužníků. Jaké může být navýšení nákladů takových dlužníků v důsledku zvýšení hypotečních sazeb?
GRAF: Vývoj průměrné úrokové sazby u nových hypoték
Od ledna 2004 do září 2021, v procentech
Zdroj: ČNB
Za realistický odhad navýšení sazby pokládám cca 1,3 procentního bodu. Budeme-li předpokládat nesplacenou výši hypotéky 1,5 milionu korun, pak z toho plyne nárůst měsíční splátky přes 1,5 tisíce korun měsíčně.
Navýšení měsíčních nákladů těchto domácností z titulu inflace v příštím roce lze odhadovat na další možná až tři tisíce korun. A to už může být na některých peněženkách domácností znát…
