Banky nekrvácí, tím pádem je tu další vlna zlevňování hypoték

Zatímco koronavirová krize je v plné síle, splátkové prázdniny skončily. Zdá se ale, že banky nijak nekrvácí, a důkazem je další vlna zlevňování hypoték. Začátkem října zlevnila své hypotéky ČSOB, načež na ni navázaly další banky.

Když zlevňují velcí hráči, ti menší se musí přidat. A ideálně zlevnit ještě výrazněji, chtějí-li navýšit svůj tržní podíl. To je jeden ze zákonů trhu.

Počátkem října zlevnila své hypotéky ČSOB a také Hypoteční banka, jež spadá pod její křídla. V polovině měsíce pak zlevnil další velký hráč, Česká spořitelna. Sazby v říjnu snížily také Raiffeisenbank, Fio banka a Air Bank. Již osm bank na českém trhu nabízí na pětileté fixaci hypotéku se sazbou nižší než dvě procenta (viz tabulka níže).

Celkově jsou hypotéky nyní nejlevnější za poslední tři roky a jejich zlevňování ještě nekončí. Druhá vlna koronavirového zlevňování hypoték je tu, i když zřejmě nebude tak mohutná jako ta jarní.

Proti krizi hypotékou

Pro banky jsou totiž letos hypotéky ústředním zdrojem zisku. Právě hypotéky umožňují bankám přečkat koronavirovou krizi lépe, než se čekalo. Dokonce ani plošný odklad splátek úvěrů (moratorium), který trval půl roku a skončil na konci října, nemá na banky tak nepříznivý dopad, jak se ještě v létě obecně mínilo.

Podíl nevýkonných hypoték, mezi které patří například hypotéky nesplácené, klesl ke konci letošního září na úroveň 0,82 procenta. To je nejnižší údaj od začátku roku 2002, odkdy Česká národní banka (ČNB) příslušnou časovou řadu zveřejňuje.

Jinými slovy, Češi splácí své hypotéky historicky dosud nejvzorněji. I když zmíněný podíl kvůli říjnovému ukončení plošného odkladu splátek úvěrů o něco naroste, nárůst nebude takový, aby jakkoli zásadně ohrozil hospodaření bank.

Ty se tak mohou dále soustředit na lítý konkurenční boj na hypotečním trhu, aniž by kvůli vytváření dodatečných rezerv musely tempo zlevňování hypoték brzdit více, než je nutné.

MOHLO BY VÁS ZAJÍMAT:

Spravedlnost, nebo další brzda pro trh s bydlením? Vláda ruší daňové odpočty hypoték

Koronavirové uvadání ekonomiky se realitního trhu netýká, ceny nadále stoupají

Co říkají odborníci: Budou banky dál snižovat hypoteční sazby?

Čekání na další pokles

Kdo si může dovolit ještě posečkat, ten nechť vyčká třeba do příštího roku a hypotéku si pořídí teprve tehdy. Velmi pravděpodobně se v roce 2021 dočká ještě o něco nižší úrokové sazby než teď.

Banky sice může nepříznivě zasáhnout druhá vlna pandemie, avšak její závažný průběh by ke snížení základní úrokové sazby přiměl i Českou národní banku. Ta navíc může k nouzovému uvolnění měnových podmínek využít některý ze svých nekonvenčních nástrojů, včetně intervence za slabší korunu, takže ani propad základní úrokové sazby ČNB na technickou nulu by nutně neznamenal konec zlevňování hypoték.

GRAF: Vývoj základní úrokové sazby ČNB
Za posledních pět let, v procentech

Zdroj: ČNB, tradingeconomics.com

Při závažném průběhu druhé vlny pandemie navíc vzroste pravděpodobnost zlevnění alespoň některých nemovitostí. Zejména těch v méně atraktivních lokalitách typu městských sídlišť.

Zájemce o koupi nemovitosti ji tak může v roce 2021 koupit o něco levněji za o něco nižší úrok na příslušné hypotéce.

Pokud ke snížení ceny nemovitosti ani úroku nedojde, existuje značná šance, že alespoň nenastane navýšení. V nejhorším tedy dojde ke stagnaci. V nejhorším se tedy bude nakupovat za letošní cenu a za letošní úrok.