Umělá inteligence v investičním obchodování? Analytika nenahradí, ale poradce by mohla

Nástroje na bázi umělé inteligence (AI) sice mohou v investování představovat výhodnou pomůcku, nicméně mají své limity a člověka nikdy plně nenahradí.

Například ChatGPT má potenciál signifikantně zefektivnit práci, může být užitečný například při vyhledávání nebo agregaci informací ohledně konkrétního cenného papíru.

Rozhodně bych ale neřekl, že tato technologie může nahradit kvalitní a personalizovanou přípravu dlouhodobých investičních strategií, nicméně určitě může ohrozit sektor investičních poradců.

AI není v investičním světě žádná novinka. Algoritmy, které dokážou zpracovat velké množství volně dostupných dat a na jejich základě obchodovat a zároveň se učit z historie, se už desítky let používají.

Některé specializované zahraniční hedge fondy se dokonce přímo na to zaměřují. Některým to funguje lépe, jiným hůře. Rozhoduje kvalita nastavení algoritmu a kvalita dat, která algoritmus zpracovává.

AI je nástroj, nikoli mozek

Využít stroje typu ChatGPT k automatizaci obchodování na burze je ale spíše utopie.  ChatGPT a jemu podobné nástroje jsou primárně jazykoví roboti, nikoli obchodní systémy. Umějí dobře vyhledávat a agregovat již existující texty.

Oproti tomu je pro automatické obchodování na burze a vyhledávání vhodných příležitostí potřeba analytických, především matematických nástrojů, nikoli lingvistických.

Za určitých situací by ale ChatGPT mohl fungovat podobně jako dosud užívané algoritmy. Stejně jako u analýzy cenných papírů se i u analýzy trhu stane dobrou pomůckou, když dokáže efektivně agregovat informace a data.

Nakonec to ale vždycky bude jenom pomůcka; konkrétní závěr si analytik musí udělat sám. AI bych tak přirovnal k nástroji pro zefektivnění práce – tak jako jím ve své době byl e-mail, internet, MS Office nebo třeba Bloomberg Terminal.

AI místo poradců?

Výzvou bude, nakolik AI dokáže nahradit bankéře a poradce. Už dlouho víme, že aktivní správa peněz nemusí být lepší než pasivní investice, které podle statistik přinášejí dlouhodobě lepší zhodnocení.

Sektor finančních poradců se tak má čeho obávat i bez umělé inteligence, která může podstatnou část jeho práce zastoupit. Než spoléhat na AI nebo kohokoli jiného, kdo by peníze spravoval, je lepší investovat tam, kde není potřeba být aktivním traderem.

Třeba právě naše Fondee je součástí tohoto trendu. Nabízí možnost ukládat peníze do akcií a dluhopisů přes burzovně obchodované fondy ETF. Investice jsou tak rozložené například mezi akcie největších amerických firem nebo mezi státní dluhopisy. Registrace probíhá online a bez zbytečných prostředníků, investovat lze už od tisíce korun. Klient si jen vybere typ portfolia a pak už se nemusí o nic starat…